小白投资理财 - 看懂布林线 BOLL

投资股市就像大海捕鱼，有强大的捕鱼器材才能够捕到大鱼，而布林线就是股市上的捕鱼器，就像一个长长的渔网，把所有的K线都牢牢套住。

什么是布林线

布林线也叫布林带，英文简称 BOLL，布林线与MACD， RSI， KDJ 等其他技术指标一样是股市上技术分析常用工具之一。它的创始人是金融分析师约翰·布林格（John Bollinger），因此得名布林线。布林技术分析指标用于衡量市场的波动性和价格的相对高低，广受投资者和股民喜爱，但布林线本身也有很大的盲点，如果错误使用的话，可能导致亏损。

布林线是由统计学原理中的标准差演变而来，从而了解股价波动走势。布林线主要由 3 条线组成，每条线据有不同的含义，通过了解判断风险寻找最好的交易时机。

• 中轨线（Middle Band）：中轨其实就是我们所熟悉的移动平均线，与我们平时所使用的 MA 和 SMA 相同原理，就是将过去某个时间点的总和平均数，中轨的平均线一般系统默认为 20 日月线，当然你也可以通过自己的经验做出调整，反映价格的趋势。

• 上轨线（Upper Band）和下轨线（Lower Band）：上轨线和下轨线基于中轨线，加上或减去价格的标准差（通常是两倍标准差）。标准差反映了市场波动性，所以布林线带的宽度会随着价格波动的加剧或减小而变化。
  好的
  

因为标准差的关系，K 线 95% 都会在布林线内运行，目前所有主流的软件已经帮助我们计算布林线的程序，并不需要自己动手去计算
作为投资者的我们只需要懂得如何驾驭布林线就可以了。

传统上布林线的使用法

最主要的有3种

第一 压力和支撑

现在我们知道了布林线中的3条线，分别为上轨中规和下轨，上轨用于压力， 下轨用于支撑．
每当K线冲破压力或支撑，短期内股价就会有所回弹．一旦突破上轨说明市场过热，价格已经超买，属于卖出的信号，相反如果跌破下轨，说明价格已经超卖，属于买入的信号．

这就好像苹果推出最新款式手机，造成大排长龙购买，这就是市场过热，你要做的是多等几天才买，就能以更最低的时间和精力获得最新手机．
这张图我们可以看到每次股价一旦触碰到上下轨，在短期之内都会出现回落的现象．你可能会觉得布林线的超买和超卖使用法看上去非常厉害，每次到顶峰就卖出，完美捕捉到最高点，赚取最高的利润，但如果每次股价触碰到上轨就卖出的话，你将会损失大量的机会，稍后就会说到为什么．

第二 股价强弱走势

布林线的中轨主要判断股价的强弱趋势，当股价在中轨和上轨之间，表示股价处于强势，相反如果股价处于中轨和下轨之间，则表示股价处于弱势．当股价从下而上突破中轨的时候，表示股价从弱转强，也是市场上的第一个买点，如果你手头上有股票可以继续持有或加仓，相反 当股价从上而下突破中轨，就表示估价从强转弱，这时候就应该谨慎或卖出．这就好像两班人马在拔河，当左方有个胖子，那你应该支持左方，如果胖子跑去右方，这时你就应该支持右方．

第三 开口和缩口

布林线除了以上的用法，也需要了解布林线的独特形态，那就是开口和缩口，这意味着股价波动幅度发生了变化，趋势走向可能有所改变．
首先是开口，当布林线开口的时候，上轨线会向上移动，而下轨线就会向下移动，呈现出一个喇叭的形态，表示着股价的波动幅度正在增大
可能会有一波大幅度的涨幅或跌幅．

而缩口就相反，当波动幅度缩小，布林线就会形成紧缩口状态，表示着市场行情在压缩，接下来有可能将进入股价盘整，以上就是市场上布林线常用的方法．

布林线盲点

前面都有说到 有95%的 K线都会在轨道内运行，所以看上去非常准确，那这个布林线真的有那么神奇吗？作为投资者的我们，是否能够只使用布林线来做交易呢，答案是不能。其实布林线和其他技术指标一样，会有本身的盲点，如果只按照传统使用方式会很危险。
布林线算法主要有两个问题，当我们深入思考一下就会发现，其实布林线本身就是从均线演变而来，移动平均线其实就是使用过往的数据来解释今天的结果，所以会有明显的滞后性。比如布林线一般所使用的就是20日移动平均线，表示说将过去20日的收盘价再处于20，得到过去的平均价来做参考，所以很明显的移动平均线只能够给你知道之前的股价平均结果，而不能够预测未来股价走势。

接下来就够解释上轨和下轨的问题，布林线因为标准差的关系，上轨就是加2倍的标准差，下轨就是减2倍的标准差，所以K线才有95%的概率都在布林线内浮动，如果我们把标准差提高到3倍有有什么情况，下图可以看到K线99% 的几率都在轨道内，准确来说是99.73%，没有一个K线能够轻易摆脱布林轨道，不是因为布林线神准，而是因为标准差的关系。就好像你在高速公路驾车，时速总是比别人快，不是因为你驾车技术高超，而是因为你驾的是跑车。

之前有说到一旦股价触碰到上轨或下轨，表示着市场已经超买或超卖，这虽然不能够说这是错误的用法，但有时候恰恰相反，如果我们跟着传统用法的话，你会错过很多机会，比如这张2020年4月14日苹果股价，在3月前大跌后反弹，可以看到当时股价直接冲破上轨，如果你使用了布林线觉得当时市场过热把手头上的股票都抛完，那接下来的大涨将与你无关，可以看到股价多次突破上轨，最终还是继续上涨，深入想想看，市场就是因为狂热，大量的资金涌入市场，才有如此大的涨幅，这时候要做的就是从中追高，然而对布林线来说却是唱反调，所以布林线的超买和超卖并不太逻辑。

布林线的优点

说了那么多布林线的坏话，但其实布林线也不是一无是处，当然 市场上会有布林线的存在，就说明会有它的存在意义和一定的影响度，这里就来说说布林线的优点。

布林线的精髓就是开口和缩口，这是特斯拉从2019年7月年到2020年2月份股价，在10月24号跳空高开，当天大涨17%，直接冲破上轨
布林线开出一个大喇叭，过后的日子快速大涨，这点能够帮助到我们从中了解到股价过去的表现和变量，当布林通道突然开口时就能够预先做出准备，特别是在一些常年低波动的股票，突然来个开口 你能够捉到时机，相反 当一个股价开始萎缩的时候，就应该等待新的机会到来
而布林线中轨其实和我们一般所使用的移动平均线一样，能够了解股价处于强势还是弱势。

3个合理的布林线使用

下面将提供3个比较合理的布林线使用方式，可能与传统用法有所不同，但值得作为参考价值。

如何使用布林线找买点

简单来说就是K线从下轨穿出中轨就是第一个买点，比如这张图
股价从下轨线上涨突破中轨，当天直涨15%，隔天虽然稍微跌了0.22%，但还是站上了中规和上轨之间，处于强势走向，而隔天再次大涨13%，表示着市场可能迎来一股买潮，这里就是第一个很好的买点。如果上下轨同时有开口，表示趋势更为强劲，如果承受的风险足够强的话，每当K线从上轨回落到中轨都可以再加注，但需要注意， 加注是越加越少，而不是越加越多，否则一个大跌没得赚钱还得亏钱，这就是所谓的赔了夫人又折兵。

如何使用布林线找卖点

学会了找买点， 就需要知道如何获利，只会买涨不会获利，就算再怎样厉害，赚不到钱最后还是回到原点。当一个股价疯狂上涨的时候总会有恢复冷静的时候，股价也会慢慢回落，简单来说跌破中轨就是卖出信号，一旦跌破中规就可以考虑减仓获利，值得注意的是，中轨就是股价强弱的分界线，如果股价处于弱势，短线交易着者，这段时间不应该继续持有，要做的就是等待下一个冲上中轨的时机。

如何使用布林线找到交易点

看了上面两个例子，你可能直接就会打开K线图炒股，但不是如何时候都能够做交易，股票不活跃的时候，没有一个明显的趋势，这时候就需要布林线的帮助，当布林线逐渐收缩，股价的波动幅度正在缩小，其中的特点就是通道变得特别细，行情进入了盘整状态，K线也在中轨不停的穿插，这种情况下就很难做交易。特别是在做短期和做杠杠的时候，你会亏得非常惨，要做的就是等待下一个新的买点。

总结

之前的例子看上去都很完美，操作起来也不困难，使用布林线不能100%赚钱，但也不会让你亏大钱。如果是短线投资，布林线还算是个不错的技术指标，适合投资者在短线交易时做参考，在一些强势暴涨股还是有一定的参考价值。如果一个股票长期处于盘整的话，布林线并没有什么用处，只会看见K线不停地在中规上下穿插，因为布林线只能告诉你过去的行情演变成现在的表现，它并不能计算出未来价格走势
所以必须结合其他技术指标一起使用，如果拿MACD和布林线来做比喻的话，MACD就像主餐，而布林线就像甜品，虽然不是每一餐都一定要吃甜品，但有时来一些甜美的 Cappuccino 蛋糕也是不错的享受。

• 布林线的用途
  波动性判断：布林线带的宽窄反映了市场的波动性。宽带表示市场波动大，而窄带表示波动小。当布林线收窄时（即“布林带收口”），通常暗示市场即将出现突破或大幅波动。

• 支撑和阻力：价格触及布林上轨或下轨时，通常会被视为支撑或阻力位，可能出现反向波动。价格越靠近上轨线，说明价格可能偏高；越靠近下轨线，价格可能偏低。

• 买卖信号：
  突破信号：当价格从下方突破上轨线，表明买入信号，可能是上涨趋势的开始；而从上方突破下轨线则是卖出信号。
  反向信号：当价格在上轨线和下轨线之间波动时，可以在价格接近下轨线时买入，接近上轨线时卖出，但需谨慎使用，因为可能在趋势市场中失效。
  布林线结合了价格均值与波动性，可以提供潜在的交易信号，同时也帮助投资者了解市场当前的波动状态，是一种实用的技术指标。