浅谈商业银行信用风险PD模型及其发展

商业银行信用风险违约概率（PD）是衡量债务人未能按照合同约定履行偿付义务的可能性的重要指标。它不仅是评估信用风险的重要参数之一，也是商业银行信用风险管理的关键组成部分。

本文将探讨PD模型发展历程中，几种常用的企业信用风险PD模型及其应用。

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常用的PD模型

1.财务比率分析

早期的信用风险评估方法主要是依靠财务报表分析和经验判断。银行通过分析借款人的财务报表和经营数据，计算多个关键财务比率（如资产负债率、流动比率、净利润率等），来预测企业的违约风险。