相对强弱指标（RSI, Relative Strength Index）

最近在研究标的动量的时候，一直想刻画标的一段实际内的涨跌幅度，然后就发现了这个比较好用的指标RSI。
相对强弱指标（RSI，Relative Strength Index） 是技术分析中常用的动量指标，用来衡量价格的强弱程度，反映市场的超买或超卖情况。通过对超买和超卖情况的刻画，RSI通过比较一定周期内价格的涨幅和跌幅，帮助交易者判断趋势是否可能出现反转，或者市场是否进入超买或超卖状态。同花顺软件上有现成的计算结果。

1. RSI的计算公式

RSI 的计算公式如下：

$$\text{RSI}=100-\frac{100}{1+RS}$$

其中，RS 是一定周期内平均涨幅和平均跌幅的比值：

$$RS=\frac{\text{Average Gain (平均涨幅)}}{\text{Average Loss (平均跌幅)}}$$

具体步骤：

• 平均涨幅：将指定周期内所有上涨日的价格涨幅加总，然后除以周期天数（通常是14天）。在下跌日，涨幅为0。
• 平均跌幅：将指定周期内所有下跌日的价格跌幅加总，然后除以周期天数。在上涨日，跌幅为0。
• 使用这些数据计算 RS，再带入公式计算 RSI 值。

2. RSI的阈值

RSI的值范围是从 0 到 100，一般来说：

• RSI > 70：市场处于超买状态，价格可能已经上涨过多，预示着价格可能会回调或下跌。
• RSI < 30：市场处于超卖状态，价格可能已经下跌过多，预示着价格可能会上涨或反弹。
  当然，这些阈值并不是固定的，有些交易者会根据自己的策略将超买和超卖的阈值调整到80和20。

3. RSI的周期

• 默认的周期为14天，这意味着 RSI 是基于过去14个交易日的涨跌幅来计算的。你可以根据交易风格和市场的特点调整这一周期。例如：短线交易者：可能会选择更短的周期，如7天。长线投资者：则可能会使用21天或更长的周期。

4. RSI的应用方式

RSI有多种应用方式，以下是几种常见的交易策略：

4.1 超买和超卖策略

• 当 RSI 超过 70 时，意味着市场可能进入超买状态，价格短期内可能过度上涨，可以考虑卖出。
• 当 RSI 低于 30 时，意味着市场可能进入超卖状态，价格短期内可能过度下跌，可以考虑买入。

4.2 背离信号

• 看涨背离：当价格不断创出新低，而 RSI 却没有同步创新低，表明市场下跌动能减弱，可能出现反弹或反转的信号。
• 看跌背离：当价格不断创新高，而 RSI 却没有同步创新高，表明市场上涨动能减弱，可能出现回调或反转。

4.3 中线突破

• RSI = 50 是中间值，代表市场处于均衡状态。如果 RSI 向上突破 50，表明市场正在走强，可能进入上涨趋势；相反，跌破 50 表示市场走弱，可能进入下跌趋势。

4.4 动量强度确认

• RSI 的快速上升或下降通常代表着市场动量的增强。某些交易者会根据 RSI 的变化速度判断市场动量的强弱。

5. RSI的优缺点

优点：

• 简单直观：RSI 能够简单有效地显示市场的强弱和超买超卖状态，帮助交易者找到潜在的反转点。
• 适用于各种周期：不论是短期交易还是长期投资，RSI 都可以灵活调整周期进行使用。

缺点：

• 滞后性：RSI 是一个基于历史数据的指标，尽管它能够提示超买或超卖状态，但在强势趋势中，RSI 常常会提前发出反转信号，而市场可能继续超买或超卖一段时间。
• 趋势中误导信号：在强烈的上升或下降趋势中，RSI 常常会长时间保持在超买或超卖区域，给出过早的反转信号，可能导致错误的交易决策。

6. 如何改进RSI的使用

• 结合其他指标：为避免单一指标带来的误判，RSI 通常与其他技术指标结合使用，如均线、布林带、成交量等。
• 调整阈值：根据市场的波动性或标的的特点，灵活调整 RSI 的超买超卖阈值（如80/20 或 60/40）以适应不同市场环境。

7. 总结

RSI 是一个相对简单、强大且灵活的动量指标，可以帮助交易者判断市场是否超买或超卖，识别潜在的趋势反转点。在使用过程中，结合其他指标和市场背景，可以大大提高RSI的准确性。但这个指标只是一个单一的指标项目，只能反映标的价格层面的波动情况，注意使用时需要综合考虑。